外汇理财和双币理财如何抉择

由于人民币理财产品越来越多，双币理财开始出现在人们的视野中。作为普通投资者特别是手中有外汇的投资者来说，究竟应该“尝鲜”，还是应该继续关注外汇理财呢? 双币理财：新生“混血儿” 以人民币投资获得美元收益的人民币结构性理财产品,可以说是人民币理财和外汇理财的“混血儿”属于理财衍生品。例如：光大银行"；阳光理财B+A计划"；、招商银行"；钻石理财"等都属于双币理财产品。 外汇理财：优势仍存在 综观外汇理财市场，除了结构性存款、外汇期权等产品之外，外汇信托产品也正在崛起。例如：上海国际信托投资有限公司联手荷兰银行、瑞士联合银行，推出外汇信托计划，尽管信托计划期限为六年，但在信托计划成立一年后，投资者即享有每月两次的赎回权。更具吸引力的是，信托计划一年后赎回(扣除票据的赎回费)年平均收益率可达13.43%。

外汇理财市场的品种从运作模式来看主要的有三种，这三种运作模式大致可以推出近20种品种，这为广大投资者提供了充分的选择空间。
一是和LIBOR(伦敦银行同业拆借市场利率)挂钩；
二是和汇率区间(如人民币兑换美元、欧元兑换美元的汇率区间)挂钩；
三是和国际债券市场挂钩。通过排列组合以及有关金融机构的筛选。

如何取舍：首要看风险

无论是双币理财还是外汇理财，在高收益的背后都有一定的风险。假设所有的产品都能达到预期收益率的话，这些产品还存在汇率风险和流通性风险。投资双币理财产品因为同时存在着人民币和外币，一旦当汇率变化较大时，这些理财产品的收益率就会低于储蓄存款。而这个风险对于外汇理财来说更大，由于所有的本金和收益都是外币，一旦贬值，所遭受的损失将远远超过投资收益。

与汇率风险相比，流通性风险对于投资者的影响更大。不管是人民币，还是美元都面临着再次加息的预期。如果在投资期内，投资者不能提前赎回。而此期间再次加息，也意味着拿到的收益在贬值。